SEC છેતરપિંડીના દાવાને રદ કરવામાં અદાણી જૂથએ યુએસ કોર્ટની સુનાવણી જીતી લીધી

ન્યૂ યોર્કઃ યુએસ સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ કમિશન છેતરપિંડીના કેસને રદ કરવાના પ્રયાસમાં અબજોપતિ ગૌતમ અદાણીની સુનાવણી શેડ્યૂલ કરવાની વિનંતીને એક યુએસ જજે મંજૂર કરી, જે તેમના મતે જરૂરી અધિકારક્ષેત્રનો અભાવ છે અને અનેક કારણોસર નિષ્ફળ પણ જાય છે. આ પછી અદાણી અને તેમના ભત્રીજા સાગરના વકીલોએ કેસને રદ કરવાની અરજી દાખલ કરી.

ન્યૂ યોર્કની ઇસ્ટર્ન ડિસ્ટ્રિક્ટ કોર્ટે તેના આદેશમાં જણાવ્યું હતું કે “કોર્ટને ફરિયાદને રદ કરવાની તેમની અપેક્ષિત દરખાસ્ત પર પ્રી-મોશન કોન્ફરન્સની વિનંતી કરતો પ્રતિવાદીઓનો પત્ર મળ્યો છે. કોર્ટ તે વિનંતીને મંજૂરી આપે છે અને પક્ષકારોને પ્રી-મોશન કોન્ફરન્સ શેડ્યૂલ કરવા માટે નિર્દેશિત કરે છૉ”.

ફાઇલિંગમાં, અદાણીના વકીલોએ કહ્યું કે કથિત લાંચ યોજનાને સમર્થન આપવા માટે કોઈ વિશ્વસનીય પુરાવા નથી. તેઓએ કહ્યું કે એસઈસી પાસે બે માણસો પર જરૂરી અધિકારક્ષેત્રનો અભાવ હતો અને કેસને આધાર બનાવતા કથિત ખોટા નિવેદનો કાર્યવાહીપાત્ર ન હતા.

નવેમ્બર 2024 માં SEC દ્વારા યુએસ ડિપાર્ટમેન્ટ ઓફ જસ્ટિસ દ્વારા ફોજદારી ફરિયાદ સાથે લાવવામાં આવેલા કેસમાં આરોપ છે કે અદાણીઓએ સૌર ઉર્જા કરાર મેળવવા માટે ભારતીય અધિકારીઓને 250 મિલિયન ડોલરથી વધુની લાંચ આપવાનો પ્રયાસ કર્યો હતો અને ભંડોળ એકત્ર કરતી વખતે યુએસ રોકાણકારો અને બેંકોથી આ યોજના છુપાવી હતી.

અદાણી ગ્રુપે તમામ આરોપોને નકારી કાઢ્યા છે, અને કહ્યું છે કે તેમની કોઈપણ એન્ટિટી અથવા એક્ઝિક્યુટિવ્સ પર યુએસ ફોરેન કરપ્ટ પ્રેક્ટિસ એક્ટ હેઠળ આરોપ મૂકવામાં આવ્યો નથી, અને અદાણી ગ્રીન એનર્જી – ભંડોળ એકત્ર કરનાર નવીનીકરણીય ઉર્જા શાખા – કાર્યવાહીમાં પક્ષકાર નથી.

ભારતમાં સ્થિત પ્રતિવાદીઓને નોટિસ આપવામાં આવી ન હોવાથી મુકદ્દમા એક વર્ષથી વધુ સમયથી અટકી પડ્યા હતા. ગ્રીન એનર્જી, બંદરો, રિયલ્ટી, ખાણકામ અને સમાચાર માધ્યમોમાં ફેલાયેલા આ જૂથે આરોપો દાખલ થયા ત્યારથી બ્લેકરોક સહિત વૈશ્વિક રોકાણકારો પાસેથી ભંડોળ એકત્ર કરવાનું ચાલુ રાખ્યું છે.

બ્રુકલિન, ન્યુ યોર્ક કોર્ટ દ્વારા સુનાવણી મંજૂર કરવાના નિર્ણયથી અદાણી દલીલ કરી શકે છે કે નિયમનકારની ફરિયાદને પ્રારંભિક તબક્કે જ કાઢી નાખવી જોઈએ, જેનાથી શોધ અને ટ્રાયલની લાંબી પ્રક્રિયા ટાળી શકાય છે. ફાઇલિંગમાં, અદાણીની કાનૂની ટીમે દલીલ કરી છે કે કેસમાં પૂરતો અધિકારક્ષેત્રનો આધાર નથી અને તે યુએસ સિક્યોરિટીઝ કાયદા હેઠળ કાર્યવાહી કરી શકાય તેવા દાવાઓ સ્થાપિત કરવામાં નિષ્ફળ જાય છે.

અદાણીએ દલીલ કરી હતી કે કોર્ટ પાસે વ્યક્તિગત અધિકારક્ષેત્રનો અભાવ છે, તેમણે કહ્યું હતું કે બંનેમાંથી કોઈનો પણ યુએસ સાથે પૂરતો સંપર્ક નથી કે બોન્ડ ઓફરિંગમાં સીધી સંડોવણી નથી.

750 મિલિયન ડોલરના બોન્ડનું વેચાણ નિયમ 144A અને નિયમન S મુક્તિ હેઠળ યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સની બહાર કરવામાં આવ્યું હતું, જેમાં સિક્યોરિટીઝ બિન-યુએસ અંડરરાઇટર્સને વેચવામાં આવી હતી અને પછીથી લાયક સંસ્થાકીય ખરીદદારોને આંશિક રીતે ફરીથી વેચવામાં આવી હતી, એમ તેઓએ જણાવ્યું હતું.

અરજીમાં જણાવાયું છે કે “સપ્ટેમ્બર 2021 માં, અદાણી ગ્રીન, જે યુએસ રજિસ્ટ્રન્ટ નથી, તેણે SEC નિયમ 144A અને SEC રેગ્યુલેશન S અનુસાર USD 750 મિલિયન બોન્ડ ઓફરિંગ કર્યું હતું, જે અનુક્રમે લાયક સંસ્થાકીય ખરીદદારો (QIBs) અને નોન-યુએસ વેચાણ માટે ખાનગી પુનર્વેચાણ માટે નોંધણી મુક્તિ છે”.

“અદાણી ગ્રીને ઓફરિંગમાંથી બધી નોટ્સ યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સની બહાર, સબસ્ક્રિપ્શન એગ્રીમેન્ટ દ્વારા, બિન-યુએસ અંડરરાઇટર્સને વેચી દીધી હતી, જેમણે પાછળથી QIBs ને નોટ્સ ફરીથી વેચી દીધી હતી. તે પુનર્વેચાણનો એક ભાગ – જેમાં અદાણી ગ્રીન પક્ષકાર ન હતો – ‘યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં રોકાણકારો’ ને કરવામાં આવ્યો હોવાનો આરોપ છે,” તેમાં કહેવામાં આવ્યું છે.

વકીલો દ્વારા અરજીમાં ઉમેર્યું હતું કે ફરિયાદમાં એવો આરોપ નથી કે ગૌતમ અદાણીએ ઇશ્યુને મંજૂરી આપી હતી, મુખ્ય બેઠકોમાં હાજરી આપી હતી અથવા યુએસ રોકાણકારો પર કોઈ પ્રવૃત્તિનું નિર્દેશન કર્યું હતું.

SEC યુએસ ફોરેન કરપ્ટ પ્રેક્ટિસ એક્ટ હેઠળ બંને પર આરોપ લગાવી શકતું નથી, તેના બદલે તેણે તેના આરોપોને સિક્યોરિટીઝ છેતરપિંડીના કેસ તરીકે ફરીથી રજૂ કર્યા.

ફાઇલિંગમાં જણાવાયું છે કે અદાણીઓ દલીલ કરે છે કે કથિત લાંચ યોજનાને સમર્થન આપતા કોઈ વિશ્વસનીય પુરાવા છે.

“નોંધપાત્ર રીતે, SEC એવો આરોપ મૂકતો નથી કે રોકાણકારોને કોઈ નુકસાન થયું હતું, અને કોઈ નહોતું. બોન્ડ પરિપક્વ થયા છે, અને અદાણી ગ્રીને 2024 માં રોકાણકારોને તમામ મુદ્દલ અને વ્યાજની સંપૂર્ણ ચુકવણી કરી હતી,” તેમાં ઉમેર્યું.

ફાઇલિંગમાં એ પણ દલીલ કરવામાં આવી છે કે SECનો કેસ અસ્વીકાર્ય રીતે બહિર્મુખી છે, નોંધ્યું છે કે સિક્યોરિટીઝ યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં સૂચિબદ્ધ નહોતી, જારીકર્તા ભારતીય છે, અને કથિત ગેરવર્તણૂક સંપૂર્ણપણે ભારતમાં થઈ હતી. યુએસ સુપ્રીમ કોર્ટના દાખલાને ટાંકીને, અદાણીઓએ જણાવ્યું હતું કે SEC કોઈપણ “ઘરેલું વ્યવહાર” દર્શાવવામાં નિષ્ફળ ગયું, જે યુએસ સિક્યોરિટીઝ કાયદા લાગુ કરવા માટેની આવશ્યકતા છે.

અરજીમાં કહેવામાં આવ્યું છે કે અદાણીઓ સામેના SECના આરોપોમાં ક્યાં અફર જવાબદારી ઉભી થઈ તે અંગે કંઈ કહેવામાં આવ્યું નથી, અને ઉમેર્યું હતું કે ફક્ત એ હકીકતને સાચી માનવામાં આવે છે કે કેટલાક ડાઉનસ્ટ્રીમ રોકાણકારો યુએસમાં સ્થિત હતા, તે કેસ સાથે અપ્રસ્તુત છે.

“એસઈસીના દાવાઓમાં ફક્ત ભારતીય પ્રતિવાદીઓ, ભારતીય જારીકર્તા, એસઈસી સાથે નોંધાયેલ ન હોય તેવી સિક્યોરિટીઝ અને ભારતમાં જ થયેલા હોવાનો આરોપ છે,” એમ તેમણે જણાવ્યું હતું. “આ કેસ યુએસ સિક્યોરિટીઝ કાયદાની પહોંચની બહાર છે.”

કોઈ રોકાણકારનું નુકસાન ન થાય

પ્રતિવાદીઓએ કહ્યું કે એસઈસી કોઈપણ રોકાણકારના નુકસાનનો આરોપ લગાવતું નથી, તેમણે ઉમેર્યું કે બોન્ડ પરિપક્વ થયા હતા અને 2024 માં વ્યાજ સાથે સંપૂર્ણપણે ચૂકવવામાં આવ્યા હતા. તેમણે અંતર્ગત લાંચના આરોપોનો પણ વિરોધ કર્યો, કહ્યું કે આવા દાવાઓને સમર્થન આપતા કોઈ વિશ્વસનીય પુરાવા નથી.

“કથિત લાંચ યોજના ભારતમાં નવીનીકરણીય ઉર્જા પ્રદાન કરવા માટે ભારતમાં સૌર ઉર્જા પ્રોજેક્ટ સાથે સંબંધિત છે. એવો કોઈ આરોપ નથી કે કોઈ યુએસ કંપનીએ પ્રોજેક્ટ પર બોલી લગાવી હતી, અથવા કોઈપણ યુએસ ગ્રાહકે પ્રોજેક્ટમાં ઊર્જા ખરીદી હતી. હકીકતમાં, આવી કોઈ યુએસ સંડોવણી નહોતી,” અરજીમાં કહેવામાં આવ્યું છે.

*’પફરી’ ડિફેન્સ*

ફાઇલિંગમાં દલીલ કરવામાં આવી છે કે SEC દ્વારા ટાંકવામાં આવેલા નિવેદનો – ESG પ્રતિબદ્ધતાઓ, ભ્રષ્ટાચાર વિરોધી પ્રથાઓ અને કોર્પોરેટ પ્રતિષ્ઠા સંબંધિત – બિન-કાર્યવાહી “પફરી” અથવા સામાન્ય કોર્પોરેટ આશાવાદ સમાન છે જેના પર રોકાણકારો વાજબી રીતે વિશ્વાસ કરી શકતા નથી.

તેમાં વધુમાં કહેવામાં આવ્યું છે કે SEC પ્રતિવાદીને ચોક્કસ ભ્રામક નિવેદનો સાથે જોડવામાં અથવા છેતરપિંડી કરવાનો ઇરાદો દર્શાવવામાં નિષ્ફળ ગયો.

પ્રતિવાદીઓ કેસને સંપૂર્ણ રીતે રદ કરવાની માંગ કરી રહ્યા છે અને કહ્યું છે કે જો જરૂરી હોય તો તેઓ પ્રી-મોશન કોન્ફરન્સમાં હાજર થવા માટે તૈયાર છે.

અદાણી પરિવારે દલીલ કરી હતી કે કોર્ટ પાસે વ્યક્તિગત અધિકારક્ષેત્રનો અભાવ છે, એમ કહીને કે બંનેમાંથી કોઈનો યુએસ સાથે પૂરતો સંપર્ક નથી કે બોન્ડ ઓફરિંગમાં સીધી સંડોવણી નથી.

“ફરિયાદમાં કોઈ બુદ્ધિગમ્ય આરોપ નથી કે ગૌતમ અદાણી કોઈપણ કથિત ખોટી નિવેદન ધરાવતા કોઈપણ દસ્તાવેજનો મુસદ્દો તૈયાર કરવામાં, સમીક્ષા કરવામાં અથવા મંજૂરી આપવામાં સામેલ હતા. ખરેખર, SEC એવો આરોપ મૂકતો નથી કે ગૌતમ અદાણી જાણતા હતા કે આ નિવેદનો કરવામાં આવી રહ્યા છે,” અરજીમાં કહેવામાં આવ્યું છે. “કારણ કે ગૌતમ અદાણીને કોઈપણ કથિત ખોટી નિવેદન સાથે જોડવામાં કોઈ આરોપ નથી, ગૌતમ અદાણી સામે SECના દાવા કાયદાની બાબતમાં નિષ્ફળ જાય છે.”

સાગર અદાણી સામેના આરોપો પણ ખામીયુક્ત છે. “જો ઓફરિંગ સર્ક્યુલરના ‘બહુવિધ ડ્રાફ્ટ્સ’ ‘તેમને’ પૂરા પાડવામાં આવ્યા હતા, તો પણ આ આરોપો તેમને ચોક્કસ ખોટી નિવેદનો સાથે જોડતા નથી, અને એ તો બતાવતા નથી કે તેમની સામગ્રી પર તેમની ‘અંતિમ સત્તા’ હતી,” તેમાં કહેવામાં આવ્યું છે.

SEC એ પણ પૂરતા પ્રમાણમાં દલીલ કરવામાં નિષ્ફળ જાય છે કે પ્રતિવાદીઓએ જરૂરી હેતુથી કાર્ય કર્યું હતું. “SEC કોઈ વાજબી આરોપ મૂકતો નથી કે પ્રતિવાદીઓએ જ્ઞાન અથવા બેદરકારીથી કાર્ય કર્યું હતું,” તેમાં કહેવામાં આવ્યું છે.

પ્રતિવાદીઓ 30 એપ્રિલ, 2026 સુધીમાં SEC ની ફરિયાદને ફગાવી દેવા માટે આગળ વધવાનો ઇરાદો ધરાવે છે અને આ પ્રક્રિયાના ભાગ રૂપે, 7 એપ્રિલ, 2026 ના રોજ EDNY (ઇસ્ટર્ન ડિસ્ટ્રિક્ટ ન્યુ યોર્ક) ના ન્યાયાધીશને એક પત્ર સુપરત કર્યો છે જેમાં કોર્ટને જાણ કરવામાં આવી છે કે જો કોર્ટ એક સુનિશ્ચિત કરવા માંગે છે તો પ્રતિવાદીઓ પ્રી-મોશન કોન્ફરન્સમાં હાજરી આપવા માટે તૈયાર છે.

આ પત્ર દાખલ કરવો એ EDNY ન્યાયાધીશ દ્વારા નિર્ધારિત પ્રક્રિયાગત નિયમો અનુસાર આવા કેસોના સંચાલન માટેની કાનૂની પ્રક્રિયામાં એક પ્રમાણભૂત પ્રક્રિયાગત પગલું છે.

પત્રમાં, પ્રતિવાદીઓએ SEC ની ફરિયાદને ફગાવી દેવા માટેના તેમના કારણો ટૂંકમાં રજૂ કર્યા છે, જેમાં (i) સંબંધિત કોર્ટનો પ્રતિવાદીઓ અને તેમની સામેના દાવાઓ પર વ્યક્તિગત અધિકારક્ષેત્રનો અભાવ છે, (ii) SEC ના દાવાઓ અસ્વીકાર્ય રીતે બહારના છે, (iii) પ્રતિવાદીઓ દ્વારા કથિત ખોટી નિવેદનો કોઈપણ વાજબી રોકાણકાર માટે કોઈપણ નક્કર હકીકત અથવા પરિણામની ગેરંટી તરીકે આધાર રાખવા માટે ખૂબ જ અસ્પષ્ટ અને સામાન્ય છે, જે તેમને નિષ્ક્રિય બનાવે છે, અને (iii) વ્યવહારમાં પ્રતિવાદીઓની સંડોવણીનો અભાવ SEC ના તેમના વિરુદ્ધના દાવાઓને અવરોધે છે.

ગૌતમ અદાણીનું પ્રતિનિધિત્વ સુલિવાન અને ક્રોમવેલ LLP દ્વારા કરવામાં આવે છે, જ્યારે સાગર અદાણીના વકીલ નિક્સન પીબોડી LLP અને હેકર ફિંક LLP છે.