મુંબઈઃ એક નોંધ મુજબ, અંબુજા સિમેન્ટ્સ (વૈવિધ્યસભર અદાણી પોર્ટફોલિયોનો ભાગ) ના શેર રૂ. 745 સુધી વધી શકે છે કારણ કે કંપની મજબૂત માંગ અને ક્ષમતા વિસ્તરણથી લાભ મેળવવા માટે સારી સ્થિતિમાં છે.
બ્રોકરેજ ફર્મ કેન્ટોરે શેર પર “ઓવરવેઇટ” રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે – જે અંબુજાની મજબૂત બેલેન્સ શીટ, સુધારેલા માર્જિન અને વૃદ્ધિ વ્યૂહરચના પર ભાર મૂકે છે.
“અમારો 12-મહિનાનો ભાવ લક્ષ્ય રૂ. 745, જે વર્તમાન સ્તરોથી લગભગ 30 ટકાનો વધારો દર્શાવે છે, તે FY27E EV/EBITDA ગુણાંક 16.5x (રૂ. 773 નું ઇક્વિટી મૂલ્ય) અને DCF અભિગમ (રૂ. 667) પર આધારિત છે, જેમાં 70 ટકા અને 30 ટકા વિભાજન છે,” અહેવાલમાં જણાવાયું છે.
“અમારું માનવું છે કે સ્થાનિક સાથીદારોના સરેરાશ EV/EBITDA ગુણાંકને ધ્યાનમાં રાખીને પ્રીમિયમ વાજબી છે, કારણ કે કંપનીનો મજબૂત 2x વૃદ્ધિ દર, તેમજ તેનું કદ અને સ્કેલ, તેને બજારમાં બીજી સૌથી મોટી સિમેન્ટ કંપની બનાવે છે”.
કેન્ટરે જણાવ્યું હતું કે અંબુજા સિમેન્ટ્સ વિસ્તરણ યોજનાઓ અને ખર્ચ કાર્યક્ષમતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાથી આગામી બે વર્ષમાં કમાણીની ગતિ જાળવી રાખવામાં મદદ મળશે.
કંપનીને સ્થિર માળખાકીય ખર્ચ અને હાઉસિંગ માંગથી પણ ફાયદો થવાની અપેક્ષા છે, જે ભારતમાં સિમેન્ટ વપરાશને આગળ ધપાવશે.
અહેવાલમાં નોંધવામાં આવ્યું છે કે અંબુજા સિમેન્ટ્સ ઓપરેટિંગ માર્જિનમાં વધુ સુધારો થવાની સંભાવના છે, જે ઇનપુટ ખર્ચમાં નરમાઈ અને સારી કિંમત નિર્ધારણ શક્તિ દ્વારા સમર્થિત છે.
નવા ક્ષમતા વધારા સાથે, વોલ્યુમમાં મજબૂત વધારો થવાનો અંદાજ છે, જે કંપનીને સાથીદારો કરતાં આગળ લાવશે.
અંબુજા સિમેન્ટ્સે તાજેતરમાં મજબૂત ત્રિમાસિક પરિણામો જાહેર કર્યા છે, જે ઉચ્ચ નફાકારકતા અને સ્થિર રોકડ પ્રવાહને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
વિશ્લેષકોએ જણાવ્યું હતું કે આ નાણાકીય મજબૂતાઈ કંપનીને તેની બેલેન્સ શીટ પર ભાર મૂક્યા વિના વિસ્તરણ માટે ભંડોળ પૂરું પાડવાની મંજૂરી આપશે, જ્યારે શેરધારકોને પણ પુરસ્કાર આપશે.
વર્તમાન બજાર ભાવે, રૂ. ૭૪૫નો લક્ષ્યાંક રોકાણકારો માટે અર્થપૂર્ણ ઉછાળો દર્શાવે છે.
કેન્ટરે જણાવ્યું હતું કે સિમેન્ટ ક્ષેત્રમાં તેની વૃદ્ધિ દૃશ્યતા અને મજબૂત અમલીકરણ ટ્રેક રેકોર્ડને કારણે અંબુજા સિમેન્ટ્સ પસંદગીની પસંદગી છે.
